An oral contract, as the name suggests, is made orally and without any written document. The Contract Law explicitly states that there is no impediment to making an oral contract.
In this regard, Section 23 of the Contracts Law states as follows:
A contract may be made orally, in writing or in some other form, unless a particular form was a condition for its validity by law or agreement between the parties.
יחד עם זאת, ישנם מספר מקרים חריגים בהם חוזה בע"פ לא מספיק ויש צורך לערוך Written contractAn example of the requirement for writing in a contract can be found in Section 8 of the Real Estate Law, which states as follows:
A commitment to make a real estate transaction requires a written document.
Another example of a case where an oral contract is not sufficient is when one undertakes to give someone a gift in the future (usually a valuable gift). Section 5(a) The law of waiting It states as follows:
A commitment to give a gift in the future requires a written document.
Another example of requiring a written contract is the granting of a loan. Section 2 of the Fair Credit Law states:
A loan contract between a lender and a borrower requires a written document; the customer's consent to the conclusion of the loan contract shall be given explicitly and shall be documented by the lender, and may be given by the customer's signature on the loan contract; the Minister of Justice may establish provisions regarding the manner in which the said consent is documented.
במגזרים או קהילות מסוימות מאוד נפוץ שלא נערך חוזה בכתב, אלא כורתים הסכם בעל פה ולחיצת יד. התנהלות זו נפוצה בקרב יהלומנים או אנשי עסקים. לעיתים התנהלות זו מובילה לסכסוכים מסחריים בשווי מיליוני שקלים אשר מגיעים לפתחו של בית המשפט העליון, כפי שאירע לאחרונה בין שני אנשי עסקים אמידים (ע"א 4933/17 מרדכי איבגי נ' אריה פרידמן, פסק דין מיום 11.10.2020). במקרה זה The Supreme Court ruled כי חוזה בע"פ ובלחיצת יד אכן נכרת בין הצדדים, וחייב את אחד אנשי העסקים לשלם לאחר מיליוני שקלים.

The significant risk of relying on an oral contract
One of the main purposes of a written contract is certainty. Once there is a written contract, the parties know exactly what the terms of the agreement are and it is difficult to renege on the existence of the agreement. This is exactly the problem when an oral agreement is made.
If there are no witnesses present at the time an oral agreement is made between the parties, the party who is not interested in the agreement can break it without difficulty. If and when you go to court following Breach of agreement בע"פ יהיה עליכם (כתובעים) להוכיח שאכן נכרת הסכם בעל פה. אם לא תצליחו להוכיח שנכרת הסכם בע"פ התביעה שלכם תדחה.
קושי נוסף שבו אתם עשויים להיתקל הוא שהצד שכנגד עשוי לטעון כי אכן נכרת הסכם בע"פ אך לא בתנאים שאתם טוענים להם, ושוב עולה בעיית ההוכחה.
A written contract will almost always be preferable to an oral contract.
An oral contract may be suitable for those cases where you know that if it is fulfilled Breach of contract You will not necessarily go to court because it is a minor issue that does not justify investing time and money to investigate within the walls of the court.
בכל יתר המקרים עדיף לערוך הסכם בכתב ולא להסתפק בהסכם בע"פ, גם אם אם זה אומר שתצטרכו להסתייע בשירותיו של Contract lawyer ולשלם לו בגין השירות שיעניק לכם. למעשה, זאת בדיוק אחת הסיבות העיקריות מדוע אנשים רבים מעדיפים לערוך חוזה בע"פ – על מנת לחסוך את העלויות הנלוות הכרוכות בחוזה בכתב.
Imagine how much money the businessmen, in the case I mentioned earlier, could have saved on legal proceedings if they had drawn up a written agreement. I have no doubt that they paid their lawyers between tens and hundreds of thousands of shekels to manage all the legal proceedings, and to reach the Supreme Court. Drawing up a written agreement would have cost them, at most, a few thousand.
חוזה בכתב, לעומת חוזה בע"פ, יעניק לכם ודאות ושקט נפשי. מדובר בעניינים מהותיים במיוחד כאשר שווי העסקה הרלוונטית לחוזה הוא גבוה.

Do you insist on a verbal contract? This is how you will reduce risks
אם בכל זאת החלטתם לערוך חוזה בע"פ מומלץ שבמעמד ההסכם יהיו נוכחים עוד מספר אנשים אשר ישמעו שערכתם חוזה בעל פה ויהיו מודעים לתנאי החוזה. בצורה זו הפרת חוזה בע"פ תהיה בעייתית יותר משום שאם המקרה יגיע לבית המשפט יהיו עדים שיוכלו להעיד על קיומו או תנאיו.
בנוסף, על מנת להקשות על הפרת חוזה בע"פ מומלץ מיד אחרי ההסכמות לשלוח הודעה בכתב (לדוגמה בוואטסאפ או במייל) לצד שכנגד עם פרטי ההסכם. אם הצד שכנגד לא יעיר הערות כלשהן על מה שנשלח על ידכם, יהיה לו קשה יותר להפר את ההסכם בעתיד ולטעון שאין הסכם או שתנאי ההסכם שונים.
Need legal advice regarding a contract or agreement? Contact Contract lawyer.
In conclusion
Contracts can be made in writing or orally (with a few exceptions mentioned in this article). In both cases, they are legally valid contracts. The essential difference between the two contracts mainly concerns proving the exact terms of the contract. While a written contract will always clearly state what the parties agreed to, an oral contract can almost always be controversial, so if you choose to forgo a written document, at least make sure to record the oral agreements, or, at the very least, have witnesses who can testify in your favor regarding the terms of the agreement, if and when the need arises.

Frequently Asked Questions About Oral Contracts
-
Is there legal validity to a contract that was made solely orally?
Yes, but the person claiming the existence of the oral contract must prove that it actually took place (for example, through witnesses or a recording).
It is important to know that there are issues (such as Real estate transactions) *which require* a written agreement. -
What do you do if an oral agreement has been violated?
Proceed in a similar manner to a situation where a written contract has been breached. It is advisable to send a warning letter and if the matter is not resolved, file a lawsuit.
-
Can a lawsuit be filed for breach of an oral contract in small claims court?
צריכים להבין מה הסכום התביעה, אך ככל שסכום התביעה לא חורג מסך 40 אלף ש"ח (הסכום מתעדכן מעט מדי שנה) לא צריכה להיות מניעה להגיש את התביעה לבית משפט לתביעות קטנות.
-
What is the usual fee to hire a lawyer to represent you in a lawsuit for breach of an oral contract?
There is no uniform price list. The issue and its complexity must be examined in order to determine the appropriate fee.